margin-risk-high-leverage

# 两融风险助手（高杠杆版）

## 触发场景

使用此技能当：
- 用户需要监控高杠杆客户的风险
- 用户要评估客户的杠杆水平和维保比例
- 用户需要生成两融风险预警报告
- 用户要制定高杠杆客户的风险控制措施
- 用户提到"高杠杆"、"维保比例"、"两融风险"、"融资融券风险"等

## 核心工作流

### 1. 确认客户基本信息

首先向用户确认以下信息：
- **客户姓名/代码**：[客户标识]
- **账户类型**：个人/机构
- **总资产**：[万元]
- **融资余额**：[万元]
- **融券余额**：[万元]
- **自有资金**：[万元]
- **维保比例**：[%]

### 2. 杠杆水平评估

#### 2.1 杠杆指标计算

```markdown
## 杠杆指标

### 基础指标
| 指标 | 公式 | 当前值 | 预警线 | 警戒线 |
|------|------|--------|--------|--------|
| 维保比例 | 总资产/负债 | X% | 140% | 130% |
| 杠杆倍数 | 总资产/自有资金 | X 倍 | 3 倍 | 4 倍 |
| 融资集中度 | 融资余额/总资产 | X% | 70% | 80% |
| 持仓集中度 | 最大持仓/总资产 | X% | 50% | 60% |

### 风险指标
| 指标 | 公式 | 当前值 | 说明 |
|------|------|--------|------|
| 安全边际 | (维保比例 -140%)/140% | X% | 距离预警线的缓冲 |
| 平仓风险距离 | (维保比例 -130%)/130% | X% | 距离平仓线的缓冲 |
| 杠杆风险系数 | 杠杆倍数×持仓集中度 | X | 综合风险指标 |
```

#### 2.2 杠杆等级划分

| 等级 | 杠杆倍数 | 维保比例 | 风险等级 |
|------|----------|----------|----------|
| 低风险 | <2 倍 | >200% | 绿色 |
| 中风险 | 2-3 倍 | 150-200% | 黄色 |
| 高风险 | 3-4 倍 | 140-150% | 橙色 |
| 极高风险 | >4 倍 | <140% | 红色 |

### 3. 风险评估报告

按以下结构生成风险评估报告：

```markdown
# 高杠杆客户风险评估报告

## 客户基本信息
| 项目 | 内容 |
|------|------|
| 客户姓名/代码 | [标识] |
| 账户类型 | 个人/机构 |
| 开户日期 | YYYY-MM-DD |
| 风险等级 | [等级] |
| 授信额度 | [万元] |
| 已使用额度 | [万元] |
| 额度使用率 | X% |

---

## 一、资产负债情况

### 1.1 资产构成
| 资产类型 | 金额 (万元) | 占比 | 较上期变化 |
|----------|-------------|------|------------|
| 现金 | [金额] | X% | [%] |
| 股票市值 | [金额] | X% | [%] |
| 基金市值 | [金额] | X% | [%] |
| 其他 | [金额] | X% | [%] |
| **总资产** | **[金额]** | **100%** | **[%]** |

### 1.2 负债构成
| 负债类型 | 金额 (万元) | 占比 | 利率 | 到期日 |
|----------|-------------|------|------|--------|
| 融资负债 | [金额] | X% | X% | [日期] |
| 融券负债 | [金额] | X% | X% | [日期] |
| 利息费用 | [金额] | X% | - | - |
| **总负债** | **[金额]** | **100%** | | |

### 1.3 净资产
- **净资产**：[万元]
- **自有资金**：[万元]
- **杠杆倍数**：X 倍

---

## 二、维保比例分析

### 2.1 维保比例趋势
| 日期 | 维保比例 | 较前日变化 | 状态 |
|------|----------|------------|------|
| T 日 | X% | +/-% | 正常/预警/警戒 |
| T-1 日 | X% | +/-% | - |
| T-2 日 | X% | +/-% | - |
| T-3 日 | X% | +/-% | - |
| T-4 日 | X% | +/-% | - |

### 2.2 维保比例压力测试
| 情景 | 跌幅 | 维保比例 | 状态 |
|------|------|----------|------|
| 正常 | 0% | X% | - |
| 轻度压力 | -5% | X% | - |
| 中度压力 | -10% | X% | - |
| 重度压力 | -15% | X% | - |
| 极端压力 | -20% | X% | - |

### 2.3 预警线分析
- **当前维保比例**：X%
- **距离预警线 (140%)**：+/-X%
- **距离警戒线 (130%)**：+/-X%
- **距离平仓线 (120%)**：+/-X%

---

## 三、持仓风险分析

### 3.1 持仓集中度
| 持仓 | 市值 (万元) | 占比 | 成本价 | 现价 | 盈亏率 |
|------|-------------|------|--------|------|--------|
| [股票 1] | [金额] | X% | [价] | [价] | +/-% |
| [股票 2] | [金额] | X% | [价] | [价] | +/-% |
| [股票 3] | [金额] | X% | [价] | [价] | +/-% |
| 其他 | [金额] | X% | - | - | - |
| **合计** | **[金额]** | **100%** | | | **+/-%** |

### 3.2 持仓风险评估
| 股票 | 波动率 | Beta | 最大回撤 | 风险等级 |
|------|--------|------|----------|----------|
| [股票 1] | X% | X | -X% | 高/中/低 |
| [股票 2] | X% | X | -X% | 高/中/低 |

### 3.3 担保品质量
| 担保品类型 | 折算率 | 市值 (万元) | 担保证值 |
|------------|--------|-------------|------------|
| [股票 1] | X% | [金额] | [金额] |
| [股票 2] | X% | [金额] | [金额] |
| 现金 | 100% | [金额] | [金额] |

---

## 四、风险预警

### 4.1 预警信号
| 预警类型 | 触发条件 | 当前状态 | 预警级别 |
|----------|----------|----------|----------|
| 维保比例预警 | <140% | 是/否 | 高/中/低 |
| 杠杆倍数预警 | >4 倍 | 是/否 | 高/中/低 |
| 持仓集中度预警 | >60% | 是/否 | 高/中/低 |
| 单一证券预警 | >30% | 是/否 | 高/中/低 |
| 亏损预警 | >20% | 是/否 | 高/中/低 |

### 4.2 综合风险评级
- **风险等级**：[高/中/低]
- **风险评分**：X/100
- **评级日期**：YYYY-MM-DD

---

## 五、风险控制建议

### 5.1 即时措施
- [ ] 发送维保比例预警通知
- [ ] 要求追加担保物
- [ ] 限制新开仓
- [ ] 建议降低仓位

### 5.2 短期措施（1 周内）
- [ ] 与客户沟通风险情况
- [ ] 制定减仓计划
- [ ] 调整担保品结构

### 5.3 中期措施（1 月内）
- [ ] 降低授信额度
- [ ] 提高保证金比例
- [ ] 加强监控频率

### 5.4 应急预案
- **触发条件**：维保比例<130%
- **应对措施**：
  1. 立即通知客户追加担保物
  2. 如未追加，启动强制平仓程序
  3. 平仓顺序：[顺序]
  4. 平仓目标：维保比例恢复至 150% 以上

---

## 六、客户沟通记录

| 日期 | 沟通方式 | 沟通内容 | 客户反馈 | 跟进人 |
|------|----------|----------|----------|--------|
| [日期] | 电话/微信/面谈 | [内容] | [反馈] | [姓名] |

---

## 七、监控计划

### 监控频率
- **当前风险等级**：[等级]
- **监控频率**：每日/每周/每月
- **监控指标**：维保比例、持仓集中度、盈亏情况

### 报告频率
- **日报**：高风险客户
- **周报**：中风险客户
- **月报**：低风险客户

---

**编制人**：[姓名]    **日期**：YYYY-MM-DD
**审核人**：[姓名]    **日期**：YYYY-MM-DD
```

### 4. 预警阈值设置

| 指标 | 正常 | 关注 | 预警 | 警戒 |
|------|------|------|------|------|
| 维保比例 | >150% | 140-150% | 130-140% | <130% |
| 杠杆倍数 | <3 倍 | 3-4 倍 | 4-5 倍 | >5 倍 |
| 持仓集中度 | <50% | 50-60% | 60-70% | >70% |
| 单一证券占比 | <20% | 20-30% | 30-40% | >40% |
| 浮亏比例 | <10% | 10-20% | 20-30% | >30% |

### 5. 通知模板

```markdown
【XX 证券】维保比例预警通知

尊敬的 [客户姓名]：

您的信用账户当前维保比例为 X%，已低于预警线 (140%)。

当前持仓情况：
- 总资产：[万元]
- 总负债：[万元]
- 维保比例：X%

请您及时关注账户风险，可采取以下措施：
1. 追加担保物（现金或可充抵保证金证券）
2. 主动减仓降低负债
3. 偿还部分融资/融券负债

如维保比例低于 130%，我司将有权启动强制平仓程序。

详询您的客户经理或拨打客服热线：95XXX

XX 证券股份有限公司
YYYY-MM-DD
```

## 参考资源

- `references/margin-risk-indicators.md` - 两融风险指标
- `references/warning-thresholds.md` - 预警阈值标准
- `references/forced-liquidation.md` - 强制平仓流程

## 注意事项

- 监控应实时、准确
- 预警应及时、有效
- 沟通应留痕
- 平仓应合规
- 注意客户隐私保护